A análise de Jeffs é única, pelo menos entre os livros acadêmicos de derivativos. Eu definitivamente usaria esse material na minha classe de derivativos, pois acredito que os alunos se beneficiariam da análise das muitas dimensões das estratégias de negociação de Jeff. Eu encontrei especialmente o material sobre a negociação do ciclo de ganhos e discussão de como se proteger contra os saltos de preços em eventos conhecidos que valem a pena. D R. R OBERT J ENNINGS, Professor de Finanças, Universidade de Indiana Kelley School of Business Este não é apenas mais um livro sobre negociação de opções. O autor compartilha uma infinidade de conhecimento com base em 20 anos de experiência comercial e estudo dos mercados financeiros. Jeff explica a miríade de complexidades sobre as opções de uma maneira perspicaz e fácil de entender. Dado o crescimento nos mercados de opções e derivativos nos últimos cinco anos, este livro é leitura obrigatória para qualquer investidor sério ou para qualquer um dos setores de serviços financeiros. M ICHAEL P. OH ARE, Chefe de Fusões e Aquisições, Oppenheimer amp Co. Inc. Os que conhecem sabem que este livro é um excelente recurso e guia prático com novos insights interessantes sobre investimento e hedging com opções. J IM M EYER, Diretor Administrativo, Sasqua Field Capital Partners LLC Jeff focou tudo o que eu sabia sobre preços de opções e muito mais através de uma lente hiper insight Este livro fornece uma perspectiva única e prática sobre negociação de opções que deve ser necessária para leitura profissional e individual. investidores. RTHUR T ISI, Fundador e CEO, investidor privado da EXA Infosystems e operador de opções Na The Volatility Edge em Trading de Opções, o principal trader de opções Jeff Augen apresenta estratégias inovadoras para identificar distorções sutis de preços que surgem de mudanças na volatilidade do mercado. Com base em mais de uma década de pesquisas nunca antes publicadas, o Augen fornece novas técnicas analíticas que todo operador experiente de opções pode usar para estudar mudanças históricas de preço, mitigar riscos, limitar a exposição ao mercado e estruturar posições de opções de alto retorno. Augen preenche a lacuna entre a matemática da teoria de preços e as realidades do mercado, cobrindo tópicos abordados em nenhuma outra lista de negociação de opções. Ele introduz novas maneiras de explorar a crescente volatilidade que precede as liberações de resultados comerciais alavancagem do ciclo de vencimento de opções mensais: interrupções de paridade de preço de chamada entendem efeitos de fim de semana e fim de mês sobre spreads bid-ask e usam opções no CBOE Volatility Index (VIX) um hedge de carteira. Ao contrário dos guias convencionais, o The Volatility Edge na Trading de Opções não se baseia em análises posicionais super simplificadas: ele reflete totalmente as mudanças contínuas nos preços dos títulos subjacentes, a volatilidade do mercado e a deterioração do tempo. Além do mais, Augen mostra como construir seu próprio conjunto de ferramentas analíticas personalizadas usando software de desktop e fontes de dados de baixo custo: ferramentas que podem transformar suas estratégias de ponta em orientações práticas de compra / venda. Uma estratégia de investimento de opções que reflete as propriedades matemáticas fundamentais do mercado Apresenta estratégias para obter retornos superiores em condições de mercado amplamente diversificadas Negociação adaptativa: como gerenciar dinamicamente posições de opções e por que você deve incluir métricas e regras precisas e comprovadas para ajustar posições complexas Lucros e ciclos de vencimento Alavancar distorções de preço relacionadas a ganhos e expirações de opções iminentes Construir uma infraestrutura analítica de ponta Usar software de desktop padrão e fontes de dados para construir ferramentas de tomada de decisão de classe mundial Volatility Edge na negociação de opções Um livro completo sobre Volatilidade. O que. Sim, essa foi a reação que tive em minha mente quando recebi uma oferta do Financial Times Press para revisar o manuscrito de um livro vindouro 8220 Vulolability Edge em Options Trading 8221 por Jeff Augen, instrutor do Instituto de Finanças de Nova York. Como tenho um desejo insaciável de aprender, aceitei o manuscrito e decidi ler, mas isso coincidiu com minhas férias mensais e, portanto, não consegui escrever uma sinopse a tempo para o livro. Bem, o livro agora é publicado e você pode comprar uma cópia da Amazon. Deixe-me começar minha perspectiva de que valeu a pena o meu tempo. Isso agregou valor ao meu conhecimento existente sobre IVs e reforçou especialmente meus pensamentos sobre ações de fixação de ações. Não é um livro fácil e, portanto, requer atenção total. Eu não conseguia ler e compreender durante a minha viagem para lugares (meu estilo usual de leitura de livros), então decidi lê-lo durante o horário comercial, em vez de olhar para os monitores, ler o livro e fazer simulações e testes também. O livro é bem categorizado e cada capítulo tem uma página de resumo. Não pule direto para o resumo como eu recomendaria seguindo o processo de pensamento dos autores para chegar aos pontos. O livro aborda o fundamental sobre o Preço de Opções e elabora muito sobre a volatilidade (Capítulo 2 e 3), que pode ser uma boa atualização, mas se você souber e estiver lá, faça isso, você pode querer ignorá-las e ir direto ao Capítulo 5. que está gerenciando posições básicas de opções. Uma coisa que eu quero destacar é que você precisa ter um entendimento sobre as opções, deve conhecer os gregos e ter os fundamentos em prática antes de aproveitar ao máximo os conceitos. Pls caixa de ferramentas OP para encontrar várias ferramentas que podem ajudar você a começar. No mesmo capítulo, explica puts, calls, straddles e strangles, calls cobertos e puts, sintéticos. Sugiro pausar depois de ler o capítulo 5. Dê a si mesmo uma pausa por um dia ou dois e tente simular as ideias que o autor descreveu no capítulo 5. Brinque com as mudanças de preço, IVs, e se a sua plataforma de corretores permitir, em seguida, faça um teste nos exemplos dados no livro. Eu gostei do capítulo 6, 7 e 8. Eu rapidamente olhei através do capítulo 9. O Capítulo 6 fala sobre o gerenciamento de posições complexas e abrange 5 áreas interessantes 1) Spreads diagonais e de calendário, 2) Índices, 3) Índices que cobrem múltiplas datas de vencimento, 4) Operações multipartes complexas e 5) Hedging com o VIX. Há muitos exemplos e, portanto, você precisa ter seu computador com você ou uma caneta de papel para seguir o comércio completamente. Você não encontrará muita discussão sobre como converter o calendário em XYZ ou diagonal no calendário, etc., mas dá uma boa ideia de como reproduzi-los. Gostei do VIX, mas gostaria que houvesse alguns exemplos a mais, mesmo se o autor tivesse dado um portfólio e mostrasse como protegê-lo com o VIX em diferentes condições. No entanto, ele forneceu boa base para entender o VIX, que pode ser complementado com recursos gratuitos no CBOE ou no OPToolbox. Os ciclos de ganho são discutidos no Capítulo 7. Jeff desdobrou os movimentos de preços antes e depois do anúncio e compartilhou exemplos de estratégias que podem ser implementadas para se beneficiar deste evento uma vez a cada três meses. Isso pode ser importante para a experiência dos comerciantes, pois o ciclo de ganho está prestes a começar (no momento em que este artigo é escrito). Isso é ainda mais interessante para algumas ações como GOOG, AAPL, BIDU, FSLR, SPWR, que podem oferecer grandes oportunidades unicamente em torno de ganhos. A fixação de estoque por meio do ciclo de expiração é discutida no Capítulo 8. Eu gostei. Jeff explicou muito bem, em termos simples, quais são os fatores que podem gerar ineficiência e volatilidade neste dia. Eu tenho experimentado com o Google por muito tempo e tem dois ganhos bem sucedidos. Verifique o primeiro aqui e o segundo aqui. Especificamente, ele fala sobre: Rapidamente acelerando a decadência do tempo Grandes oscilações diárias do IV IV colapso no último dia Fixação de estoques causada pelo desenrolar de posições complexas e sebes Este é um capítulo bastante interessante que tem potencial para oferecer bons resultados desde que os leitores tenham uma boa compreensão dos conceitos e fez experiência prática antes de mergulhar com dinheiro real. Isso é uma vez a cada mês oportunidade e retorna (e assim a perda) é significativa. Eu sugeriria ler no último (acho que há uma razão pela qual Jeff manteve por último). É um livro interessante que gostaria de acrescentar à minha lista de leitura e recomendaria àqueles que têm algum conhecimento sobre os gregos e que entendem os fundamentos da negociação de opções. Como um gesto gentil, me ofereceram 5 cópias do livro que estou distribuindo para 5 membros do OPN que frequentemente contribuem para o aprendizado de outras pessoas também. Leitura rentável, OP Jeff Augen diz: Como o autor, gostaria de agradecer ao OptionPundit por sua análise cuidadosa e completa. Meu objetivo era criar um livro para investidores sérios que reconhecem que bater de maneira consistente no mercado é uma conquista significativa que demanda tempo e esforço. Dito isso, fiquei contente em ver uma resenha que enfocou os detalhes mais sutis do livro, e não consigo pensar em um lugar melhor para essa revisão do que no site OptionPundit. As opções de ações e índices quase sempre são mal precificadas. Se isso não fosse verdade, os preços tenderiam a permanecer estáveis durante o ciclo de expiração. Mas, como todos sabemos, uma opção pode ser trocada por 50 centavos por dia e 3,00 por dia. A negociação bem-sucedida de opções tem tudo a ver com o lado certo da mudança de preço. Para realizar essa tarefa, deve-se avaliar a volatilidade do risco e o risco são dois lados da mesma moeda. O site OptionPundit é um dos poucos lugares onde um investidor pode ir para análise detalhada em todas as várias dimensões que devem ser compreendidas por um comerciante de opções. Hoje mesmo gostei de ler a série de ganhos que destacou o Google. Negociar contra ganhos é um problema complexo com dezenas de peças móveis, e fiquei contente em ver que alguém tomou o tempo para dividir os componentes em partes digeríveis que se encaixam em uma estrutura coerente. Quando escrevi o livro, meu objetivo era criar um documento que nunca chegasse à seção rápida de uma livraria. Esse tema se encaixa bem com o tipo de análise detalhada fornecida pelo OptionPundit. 8230 você comprou 8220The volatilidade borda em Opções Trading8220 e li, tempo para mantê-lo em sua mesa além de seu computador. Especificamente 8230 Obrigado Jeff. É um ótimo livro e eu planejo usá-lo com frequência. Muitos dos assinantes do OPN já compraram e planejam usar conceitos para negociação real. Parabéns por escrever uma excelente peça. Atenciosamente, OP Eu li o seu livro e pensei que era muito informativo. Eu tive algumas perguntas para o seu livro. 1) Onde você conseguiu seus dados sobre oscilações de preços de opções diárias? Especificamente, você menciona as oscilações de opções relacionadas a ESRX ou Express Script. 2) Você discute como a volatilidade implícita flutua significativamente antes do anúncio de ganho e, em seguida, falha. Com base em sua pesquisa, sobre o quão distante (ou seja, 1 semana) antes do anúncio de ganhos alguém deve comprar suas opções para aproveitar este balanço Seu feedback é muito apreciado. Dennis B Robert Nicholson diz: Eu recentemente peguei este livro e gostaria de saber se um PDF (não DRM) está disponível para que eu possa ler o livro quando estiver na estrada do meu iphone. Robert, vou verificar com o Jeff e voltar para você se uma versão em pdf está disponível ou não. Ainda não terminei de ler tudo, mas o nível de análise e conhecimento me afastou. Passei duas horas na livraria tentando encontrar um livro que analisasse detalhadamente como as opções se comportam. Eles eram todos iguais até que eu encontrei este livro. Obrigado Jeff por escrever um livro que tenha uma abordagem completa e bem pensada para as opções. Eu definitivamente estarei procurando por outros livros que você decida escrever (e espero que você escreva muito mais desta qualidade). Este é o livro de opções mais original que eu li. Opções8217 preço afetado por desvios de volitilidade é uma lição difícil. Parece responder o que tem frustrado minha própria negociação. I8217m tentando fazer com que o livro responda qual estratégia usar em duas situações diferentes. Na primeira situação, sabe-se que as ações subjacentes caem repentinamente, e, em seguida, o trader prevê que as ações subjacentes continuarão a cair mais 20 em 20 dias. Na segunda situação, sabe-se que as ações subjacentes caem repentinamente, então o trader prevê que as ações subjacentes subirão 44 em 15 dias. Por favor, diga-me qual poderia ser a estratégia apropriada em cada situação. Obrigado. Jeff O p. s. Antes da leitura do livro, fiquei perplexo por que minhas posições de opção não respondiam ao estoque subjacente. Agora eu sei mais, mas ainda sou estudante. Robert Nicholson diz: Jeff, eu comprei sua vantagem de Volatilidade em livro de capa dura e Non-DRM Ebook do FTpress (informit) há alguns meses e agora estou decepcionado que desta vez quando eu comprei o seu novo livro Day Trading Options através do mesmo fornecedor que o PDF é um PDF DRM8217d que não pode ser lido no meu iphone ou ipod touch. Além disso, quando você o compra da FTPress no Safari em um Mac, não fica claro que você está comprando uma versão do livro digital DRM adobe, porque essa informação não está na página. Estranhamente, está no código-fonte da própria página da Web, mas essa informação não é renderizada na página. Antes de baixar este arquivo PDF do Adobe Reader criptografado por DRM, certifique-se de: mas somente se você 8220View Source8221 antes da compra. I8217m solicitando um reembolso ou uma versão não-DRM do livro através do informit. John Jakobs diz: Ouvi dizer que você e seu produto são ótimos. Eu atualmente tenho um projeto de Teleseminar / Webinar Series que estou produzindo com Alan Short e acredito que você seria perfeito para essa produção. Gostaria de estender a você a oportunidade de participar como palestrante convidado e especialista no tópico de negociação de opções. Especificamente focado em um produto de sua escolha em sua área de atuação com opções Como palestrante, você deve esperar ganhar de 7 a 20 mil dólares por 1 sessão como palestrante (aproximadamente 1 a 1,5 horas). Além disso, você pode esperar os seguintes benefícios como resultado da participação nesta série. Ganhe do conforto da sua casa Tenha a oportunidade de comercializar seu produto para até 50.000 a 100.000 novos clientes em potencial da lista de opt-in Aumente sua própria lista de clientes com aceitação Obtenha mais reconhecimento de nome e exposição de marketing de seus produtos para ganhar comissões adicionais de até 750 por venda simplesmente enviando por e-mail sua lista de opt-in Receber marketing contínuo e vendas perpétuas como resultado de minhas práticas de marketing de afiliados Ter a chance de ganhar o Grande Prêmio de Marketing / Promoção de uma semana de férias em muitos resorts ou o equivalente a dinheiro Atualmente tenho compromissos de alto perfil como: Peter Rosenstriech 8211 Autor de Forex Revolution e Analista Chefe de Mercado da AMC e Apresentador Convidado na MSNBC8217s Box Squawk Charles Dudley 8211 Fundador da Dudley Success Group e Mentoring Corp AJ Brown 8211 TradingTrainer Mario Marciano 8211 Financiamento do mercado acionário com alto-falantes de alto perfil, já que essas posições na série estão se enchendo rapidamente Por favor, deixe-me saber de seu interesse em participar o mais cedo possível. Envie-me um aviso sobre sua disposição e desejo de participar, responda a este e-mail ou por telefone nos números listados abaixo. Estou ansioso para ouvir de você e trabalhar ao seu lado com esta lista de excelentes oradores de alto perfil. John Jakobs 845-544-1476 8211 Office 845-406-7056 - Cell 8230 para o movimento subjacente (e eventos relacionados), você poderia colher mais e mais benefícios. Aqui está um livro sobre volatilidade implícita que eu revisei há algum tempo atrás. Isso pode ajudar na compreensão de alguns conceitos sobre como ver 8230 8230 permanecer em contato para a parte-2 que será publicada nos próximos dois dias. Entretanto, clique aqui para ler a minha resenha do seu livro anterior 8220The Volatility Edge em Opções 8230 Deixe uma resposta Cancelar ResponderShow 007: Por que a volatilidade implícita é a chave para suas opções de negociação 8220Edge8221 Baixe o guia de estratégia de opções finais nesta sessão da opção O Alpha Podcast teria uma conversa muito avançada sobre a volatilidade implícita (IV) e por que a compreensão IV é essencial para ganhar e ganhar vantagem no mercado. Além disso, use um exemplo bem específico com YHOO e HAL, ambos com IV de 32, mas quando aplicamos percentis de IV, descobrimos que você deveria estar negociando esses estoques completamente diferentes. Buckle up - este é intenso No Show de hoje, você vai aprender sobre: Por que Implícita Volatilidade é a chave para a sua vantagem na negociação. Ótimas dicas, especialmente para iniciantes, sobre como lidar com diferentes tipos de situações de negociação. O processo de três etapas na escolha da estratégia de opções correta, independentemente da direção do mercado. Por que o processo de eliminação é a melhor maneira de restringir uma estratégia de opção. Alguns exemplos concretos de como selecionaríamos uma estratégia para usar no segmento Closing Bell. Links e Recursos Mencionados no Show: Opções Livres de Negociação: Opções Básicas 20 Vídeos. Se você é um comerciante completamente novo ou um profissional experiente, você ainda precisa dominar o básico. O objetivo desta seção é ajudar a estabelecer as bases para sua educação com algumas lições simples, porém importantes, sobre as opções. Encontrando amp Colocar comércios 26 Vídeos. A negociação bem-sucedida de opções depende da sua capacidade de localizar e entrar em negociações que lhe dão uma vantagem no mercado. Este módulo ajuda a ensinar como verificar adequadamente e selecionar as melhores estratégias para executar negociações de opções mais inteligentes a cada dia. Preço ampères Volatilidade 12 Vídeos. Este módulo inclui lições sobre como dominar a volatilidade implícita e preços premium para estratégias específicas. Veja também a IV relatividade e os percentis que ajudam a determinar a melhor estratégia a ser usada para cada configuração de mercado possível. Opções Neutras Estratégias 7 Vídeos. A beleza das opções é que você pode negociar o mercado dentro de um intervalo neutro para cima ou para baixo. Você aprenderá a amar os mercados de lado e de faixa por causa da oportunidade de construir estratégias não direcionais que lucram se o estoque sobe, desce ou em nenhum lugar. Estratégias de opções otimistas 12 vídeos. Naturalmente todo mundo quer ganhar dinheiro quando o mercado está subindo. Neste módulo, mostre-lhe como criar estratégias específicas que beneficiam de mercados em alta, incluindo estratégias de baixo IV, como calendários, diagonais, chamadas cobertas e spreads de débito de direção. Opções Atribuições do Amplificador de Expiração 11 Vídeos. Nosso objetivo é garantir que você entenda a logística de como cada processo funciona e as partes envolvidas. Se você não se sentir confiante nos processos de expiração ou tiver perguntas que não consiga responder, então esta seção irá ajudá-lo. Gerenciamento de Portfólio 16 Vídeos. Quando digo gerenciamento de portfólio, algumas pessoas assumem automaticamente que você precisa de um Mestrado do MIT para entender o conceito e as estratégias - esse NÃO é o caso. E neste módulo, você verá porque gerenciar suas opções de negociação de risco é realmente muito simples. Trade Adjustments / Hedges 15 Vídeos. Neste módulo popular, dê-lhe exemplos concretos de como você pode proteger diferentes estratégias de opções para reduzir perdas potenciais e ter a oportunidade de lucrar se as coisas mudarem. Além disso, ajudamos você a criar um sistema de alerta para economizar tempo e torná-lo mais automático. Troca Profissional 14 Vídeos. Honestamente, este módulo não é apenas para os comerciantes profissionais para quem quer ter eventualmente opções substituir alguns (ou todos) de sua renda mensal. Porque a realidade é que a mentalidade é tudo, se você realmente quer ganhar uma vida de opções de negociação. Listas de verificação de lista de guias em PDF: O guia de estratégia de opções finais 90 páginas. Nossa pasta de trabalho de PDF mais popular, com páginas detalhadas de estratégia de opções, categorizadas por direção de mercado. Leia todo o guia em menos de 15 minutos e tenha sempre como referência. Guia de Negociação de Resultados 33 Páginas. O melhor guia para negociações de lucros, incluindo as principais coisas para procurar ao jogar esses eventos de volatilidade de um dia, cálculos esperados de movimentação, melhores estratégias para usar, ajustes, etc. Volatilidade Implícita (IV) Percentile Rank 3 Páginas. Uma ferramenta visual simples e legal para ajudar você a entender como devemos estar negociando com base na classificação IV atual de qualquer ação em particular e as melhores estratégias para cada seção bloqueada do IV. Guia de alocação de amplificadores de tamanho comercial 8 páginas. Ajudando você a descobrir exatamente como calcular o novo tamanho da posição e quanto você deve alocar para cada posição, com base no saldo geral da carteira. Quando Sair / Gerenciar Trades 7 Páginas. Dividido por estratégia de opções, dê-lhe orientações concretas sobre os melhores pontos de saída e preços para cada tipo de negócio, para maximizar a sua taxa de ganhos e lucros a longo prazo. Lista de Verificação da Entrada no Comércio em 7 Passos 10 Páginas. Nossas 7 principais coisas que você deve verificar antes de entrar na sua próxima negociação. Esta lista de verificação rápida ajudará a mantê-lo fora de perigo, certificando-se de fazer entradas mais inteligentes. Real-Money, LIVE Trading: IWM Iron Butterfly (fechamento de comércio). A saída deste comércio de opções de borboleta de ferro da IWM nos deu um lucro de 1.100, depois de fixar o preço das ações um dia antes da expiração, no auge de nosso spread. Condor de ferro CMG (abertura comercial). Acabei de gravar minha plataforma de negociação ao vivo (e conta de dinheiro real) enquanto eu caminhava no processo de entrar em um novo comércio de condor de ferro em ações da CMG. Dentro de você me ver analisar, preço e preencher o comércio em tempo real. APC Strangle (Closing Trade). Levou cerca de 150 a partir deste pequeno comércio de estrangulamento da APC, mesmo depois de as ações terem se movido completamente contra nossas chamadas curtas este mês. Mas, como sempre, a volatilidade implícita sempre supera a direção e, como o IV caiu, o valor desse spread caiu mais do que o impacto do movimento direcional mais alto. Crédito de Chamada IYR (Ajustando o Comércio). Esse ajuste é bom por 2 motivos. Primeiro, reduz o risco global no comércio se o IYR continuar a subir. Em segundo lugar, ainda deixa espaço para a ação cair em nossa nova janela de lucro. XHB Straddle (fechamento de comércio). Fomos capazes de depositar um lucro de 120 no início do ciclo de vencimento de março para o nosso XHB straddle com a negociação de ações bem no meio da nossa faixa esperada. Calendário de Chamadas AAPL (Comércio de Abertura). Olhe nos bastidores como eu uso o nosso novo software de lista de observação para filtrar rapidamente e encontrar este comércio de propagação de calendário de chamada AAPL durante a baixa volatilidade implícita geral no mercado. Estrangeiro do COF (Ajustando o Comércio). Aqui eu gravei minha tela de negociação ao vivo (e conta de dinheiro real) mostrando todo o processo de raciocínio que usamos para fazer um ajuste no meu atual estrangulamento no COF para reduzir o risco. GDX Strangle (abertura comercial). Com o ouro IV alto estamos entrando em um novo estrangulamento com uma chance de 70 de sucesso e um crédito decente para vender prêmio de opção. IBB Iron Condor (fechamento de comércio). Hoje estávamos saindo de um condor de ferro que negociamos no IBB para um lucro de 142. Dentro você vai me ver analisar o preço de saída e preencher o comércio em tempo real. Obrigado por ouvir Eu fiquei abismado que você aproveitou o tempo do seu dia para ouvir o nosso programa, e eu nunca aceito isso como garantido. Se você tiver alguma dica, sugestão ou comentário sobre este episódio ou tópicos que gostaria de ouvir, apenas adicione seus pensamentos abaixo na seção de comentários. Deseja atualizações automáticas quando novos programas forem publicados Assine o Option Alpha Podcast no iTunes. Google Play. SoundCloud. iHeart Radio or Stitcher agora mesmo antes de esquecer - é rápido e fácil. Você gostou do Show Por favor, considere tomar apenas 60 segundos para deixar uma revisão honesta no iTunes para o Option Alpha Podcast. Classificações e comentários são extremamente atenciosa e muito apreciado. Eles são importantes no ranking do programa, e eu leio todos e cada um deles. Além disso, se você acha que outra pessoa em seu círculo social poderia se beneficiar do tópico abordado hoje, compartilhe o programa usando os botões de mídia social que você vê. Isso ajuda a espalhar a palavra sobre o que estamos tentando realizar aqui na Opção Alpha, e referências pessoais como essa sempre têm o maior impacto. Sobre o autor Kirk fundou a Option Alpha no início de 2007 e atualmente atua como Head Trader. Anteriormente, atuou como banqueiro de investimento no Grupo de Fusões e Aquisições do Deutsche Bank em Nova York e analista de REIT no BBampT Capital Markets em Washington D. C., sendo um Trader de Opções em Tempo Integral e um Investidor Imobiliário. Ele foi entrevistado em dezenas de sites de investimento / podcasts e ele tem sido visto na revista Barrons, SmartMoney e várias outras publicações financeiras. Kirk atualmente mora na Pensilvânia (EUA) com sua linda esposa e duas filhas. IV lhe dará um intervalo da movimentação esperada de ações para pós-ganhos. Então, vamos dizer que, neste caso, o movimento esperado foi 14 após os ganhos (para cima ou para baixo). Então a ação se move 14 (que era esperada e precificada), então nós ainda ganhamos dinheiro porque a IV caiu mesmo após o 14 movimento. Se a ação se movesse mais do que o esperado, então sim, estaríamos sujeitos a uma negociação possivelmente perdida. Essa ajuda O que eu quero dizer é que você vendeu um spread de chamada acima do mercado para TSLA antes de ganhos e, em seguida, obteve o movimento 14 positivo que você queria. Mas e se a declaração de lucros tivesse sido uma má notícia ao invés de boa, e você tivesse dito que a ação provavelmente mudaria em X, mas não nos diz qual caminho Realmente apreciamos sua ajuda entendendo isso 8211 I Posso dizer que o 8217 vai ser muito importante. O correto IV lhe diz a magnitude do movimento e não a direção. Para quase todos os negócios de ganhos, nós negociamos, em seguida, neutros, por isso não nos preocupamos necessariamente com a direção, mas apenas com o fato de a ação se mover menos do que o esperado. Que bom que você gostou do show Ricky e obrigado pelo comentário, eu acho que o que você tem que olhar com opções em particular é que as coisas não são binárias porque as probabilidades são baseadas nas expectativas reais do mercado (que, portanto, custam as ações). Então, se temos uma leitura de volatilidade implícita de 10 em algumas ações que vem do mundo real, o preço de negociação real. A partir daí, sabemos que a longo prazo esse número é sempre exagerado por alguma margem. Isso ajuda eu não consigo encontrar o código que você referenciou para o TOS no podcast. Quando clico nos links abaixo, eles me levam ao painel. -0,44 (-0,2) 0,09 (0,47) -0,27 (-0,23)
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